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应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额

日期: 2020-03-29 23:51

  基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。

  基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年3月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及更新。

  5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.........16

  8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.................50

  8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.................50

  会计师事务所 普华永道中天会计师事务所(特殊 上海市黄浦区湖滨路202号领展企

  注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)

  扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  3、对期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分余额的孰低数。

  注:鉴于中信标普指数信息服务(北京)有限公司终止维护和发布中信标普全债指数、中信国债指数,按照基金合同的约定,经基金管理人与基金托管人协商一致,并报中国证监会备案后,自2015年10月30日起,华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金的业绩比较基准由“中信标普300指数收益率×55%+中信国债指数收益率×45%”,变更为“沪深300指数收益率

  3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  ②根据《华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定,本基金主要投资于具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金的投资组合比例为:股票投资比例为基金资产的30%—80%;债券投资比例为基金资产的15%—65%;权证投资比例为基金资产净值的0-3%;并保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券,其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。根据基金合同的规定,自基金合同生效之日起6个月内基金各项资产配置比例需符合基金合同要求。本基金在建仓期结束时,各项资产配置比例符合基金合同有关投资比例的约定。

  注:本基金合同生效日为2009年11月24日,合同生效当年按实际存续期计算,不按整个自然年度进行折算。

  华商基金管理有限公司由华龙证券股份有限公司、中国华电集团财务有限公司、济钢集团有限公司共同发起设立,经中国证监会证监基金字【2005】160号文批准设立,于2005年12月

  截至2018年12月31日,本公司旗下共管理四十五只基金产品,分别为华商领先企业混合型开放式证券投资基金、华商盛世成长混合型证券投资基金、华商收益增强债券型证券投资基金、华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金、华商产业升级混合型证券投资基金、华商稳健双利债券型证券投资基金、华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金、华商稳定增利债券型证

  券投资基金、华商价值精选混合型证券投资基金、华商主题精选混合型证券投资基金、华商新趋

  势优选灵活配置混合型证券投资基金、华商现金增利货币市场基金、华商价值共享灵活配置混合

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  置混合型证券投资基金、华商优势行业灵活配置混合型证券投资基金、华商双债丰利债券型证券

  投资基金、华商创新成长灵活配置混合型发起式证券投资基金、华商新量化灵活配置混合型证券

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  梁永强 公司总经 11月24日 2018年7月11日 16 司副总经理、总经理;

  注:①“任职日期”和“离职日期”分别指根据公司对外披露的聘任日期和解聘日期。

  在本报告期内,基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地

  为基金份额持有人谋求利益,严格遵守了《基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定。

  本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交

  易制度,在研究分析、投资决策、交易执行等各个环节,公平对待旗下所有投资组合。

  公司建立投研管理平台并定期举行投研晨会、投研联席会等,建立健全投资授权制度,确保

  针对公司旗下所有投资组合的交易所公开竞价交易,通过交易系统中的公平交易程序,对于

  不同投资组合同日同向买卖同一证券的指令自动进行比例分配。针对场外网下交易业务,公司依

  照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部场外、网下交易业务的相关规定,

  确保各投资组合享有公平的交易执行机会。对于以公司名义进行的交易严格按照发行分配的原则

  报告期内,系统的公平交易程序运作良好,未出现异常情况。场外、网下业务公平交易制度

  公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析,对各投资组合不同时间窗口(1日、

  3日、5日)内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验,统计了溢价率占优比例。本报告

  期内,未出现违反公平交易制度的情况,公司旗下各基金不存在利益输送的行为。

  为规范投资行为,公平对待投资组合,公司制定了《异常交易管理办法》,对包括可能显著

  影响市场价格、可能导致不公平交易、可能涉嫌利益输送等异常交易行为做出了界定及相应的防范、控制措施。

  报告期内严格执行公司相关制度,未发现本基金存在异常交易行为。公司严格控制旗下非指数型投资组合参与交易所公开竞价同日反向交易,按照有关指数的构成比例进行的投资导致出现的同日反向交易中,成交较少的单边交易量均未超过该证券当日成交量的5%。

  报告期内市场整体全面下跌,上证指数下跌24.59%,中证500跌幅33.32%,创业板跌幅

  28.65%。2018年的A股市场是证券市场有史以来仅次于2008年金融危机的最差市场。2018年第一个月市场表现较好,但到了1月底,由于受到国际市场大幅下跌的影响,市场开始大幅调整。3月份之后市场对去杠杆的担忧叠加了中美贸易战,市场彻底进入了下跌通道。我们组合一直以盈利指标ROE和估值指标PE,PEG做为最重要的因子指标,从量化模型筛选出的行业中,我们2018年主要配置在医药、消费、金融地产板块。但由于中美贸易战的影响到中国经济走势以及中国去杠杆政策,而ROE因子的表现又滞后于经济,与此同时,医药行业陆续发生众多黑天鹅事件以及带量采购超预期等因素,这些因素对板块带来了巨大的冲击,导致组合净值下滑较多。消费板块在四季度也受到了较大的冲击,对组合净值全年影响较大,华商动态阿尔法全年收益-

  截至2018年12月31日,本基金份额净值为1.376元,累计份额净值为1.376元。本年度基金份额净值增长率为-25.58%,同期基金业绩比较基准的收益率为-12.22%,本基金份额净值增长率低于业绩比较基准收益率13.36个百分点。

  在2019年初这个时间点上,我们认为中美贸易战缓和的迹象越来越明显,国内去杠杆放缓节奏,黑天鹅出现几率减小同时边际影响逐渐减弱。市场对经济悲观的预期也有了充分的反应,几乎所有行业都进行了不同程度的估值下调的过程。我们总体认为2019年的A股市场要好于

  2018年,而我们在这个时点,更加关注盈利确定性强的行业和股票,稳定的业绩增长,长期能够抵御市场的下行风险波动,具有很深的护城河和壁垒同时还具有估值修复的逻辑。因此从我们选取出行业进行比较,主要还是配置的是医药、金融地产、消费为代表的高ROE板块同时有防御属性的公共事业,但股票会进行慎而又慎的筛选,避免发生黑天鹅事件。同时,行业偏离度进行控制,防止偏离较多导致的行业系统性风险再次发生。与此同时,我们也增加了一些科技类板块

  报告期内,本基金管理人从合法、合规、保障基金持有人利益出发,由督察长领导独立于各业务部门的监察稽核部对基金投资运作、公司经营管理及员工行为的合法、合规性等进行了监察稽核,通过实时监控、定期检查、专项稽核、不定期抽查等方式,及时发现情况、提出整改意见、督促有关业务部门整改并跟踪改进落实情况,并按照相关要求定期制作监察稽核报告报公司管理层、董事会以及监管机构。

  内部监察稽核的重点是:国家法律法规及行业监管规则的执行情况;基金合同的遵守情况;公司内部规章制度的执行情况;网络与信息系统安全情况;资讯监管与员工职业操守规范情况等。

  (1)进一步完善制度建设,构建适时、全面、严谨的内部控制体系。本基金管理人根据最新的法律法规等规范性文件,及时拟定了相关管理制度,并对原有制度体系进行了持续的更新和完善,对现有的制度体系进行了进一步梳理,同时,根据公司实际业务情况不断细化制度流程,进一步强化内部控制。

  (2)全面加强风险监控,不断提高风险管理水平。本基金管理人在原有基础上进一步提升内控管理水平,确保内部控制的独立性和权威性,事前、事中、事后风险控制有效结合,通过多种形式提高内控管理质量、优化风险管理水平。

  (3)有计划地开展监察稽核工作,确保工作的及时性、深入性和有效性。本年度内,本基金管理人通过日常监察与专项稽核相结合的方式,深入开展各项监察稽核工作,包括对基金销售、公司网站维护及管理、销售适用性管理、反洗钱工作、管理员权限管理、合规管理办法落实情况、投资研究交易(包括证券库管理、研究支持、投资比例、投资权限、投资限制、银行间交易对手等)、公司债券交易业务管理、移动通讯工具管理与信息监控、 “三条底线”的防范及防控内幕交易等方面进行了专项稽核。通过日常监察与专项稽核的方式,保证了内部监察稽核的全面性、实时性,强化了风险控制流程,提高了业务部门及人员的风险意识水平,从而较好地预防风险。

  (4)强化合规教育和培训。本基金管理人及时传达与基金相关的法律法规,并及时更新相关管理制度,并将上述规定不断贯彻到相关制度及具体执行过程中,同时以组织公司内部培训、聘请外部律师、会计师提供法律、会计专业培训等多种形式,提高全体员工的合规守法意识。

  本报告期内,根据中国证监会相关规定及本基金合同约定,本基金管理人严格按照《企业会计准则》、中国证监会相关规定及基金合同中关于估值的约定,对基金所持投资品种进行估值。

  本基金管理人制定了证券投资基金估值政策与估值程序,设立基金估值小组,参考行业协会估值意见和独立第三方机构估值数据,确保基金估值的公平、合理。

  本基金管理人设立的估值小组,负责组织制定、定期审核及适时修订基金估值政策和程序,研究、指导基金估值业务。估值小组成员由督察长、分管基金运营部的高管、分管投研部门的高管、固定收益部负责人、研究发展部负责人、基金运营部负责人、风险控制部负责人或上述部门负责人指定人员组成,由分管基金运营部的公司高管任估值小组负责人,小组成员均具有多年证券、基金从业经验,具备基金估值运作、行业研究、风险管理或法律合规等领域的专业胜任能力。基金经理可参与估值原则和方法的讨论,但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。

  参与估值流程的各方还包括本基金托管人和会计师事务所。本基金托管人审阅本基金管理人采用的估值原则及技术,复核、审查基金资产净值和基金份额申购、赎回价格,当对估值原则及技术有异议时,本基金托管人有义务要求本基金管理人作出合理解释,通过积极商讨达成一致意见。本基金管理人改变估值技术,导致基金资产净值的变化在0.25%以上的,对所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性等咨询会计师事务所的专业意见。会计师事务所在对基金年度财务报告出具审计报告时,对报告期间基金的估值技术及其重大变化,特别是对估值的适当性,采用外部信息进行估值的客观性和可靠性程度,以及相关披露的充分性和及时性等发表意见。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。

  本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司及中证指数有限公司签署服务协议,由其按约定提供在银行间同业市场交易的债券品种和在交易所市场交易的债券品种的估值数据,以及流通受限股票的流动性折扣数据。

  根据《华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金基金合同》约定,本基金收益每年最多分配4次,每次基金收益分配比例不低于收益分配基准日可供分配利润的80%。本基金本报告期内未进行利润分配。

  本报告期,本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

  本报告期,中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基

  金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

  5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

  本报告期,本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定,对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核,对本基金的投资运作方面进行了监督,未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。

  本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  审计报告收件人 华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金全体基金份额持有

  形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计

  管理层和治理层对财务报表的华商动态阿尔法混合基金的基金管理人华商基金管理有限公司(以

  注册会计师对财务报表审计的我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的

  会计师事务所的地址 上海市黄浦区湖滨路202号领展企业广场2座普华永道中心11楼

  华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2009]892号《关于核准华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金募集的批复》核准,由华商基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式,存续期限不定,首次设立募集不包括认购资金利息共募集2,298,501,139.89元,

  业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2009)第256号验资报告予以验证。经向中国证监会备案,《华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于2009年

  11月24日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为2,298,710,915.52份基金份额,其中认购资金利息折合209,775.63份基金份额。本基金的基金管理人为华商基金管理有限公司,基金托管人为中国建设银行股份有限公司。

  根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的有关规定,本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。本基金的投资组合比例为:股票投资比例为基金资产的30%—80%;债券投资比例为基金资产的15%—65%;权证投资比例为基金资产净值的0-3%;并保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券,其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。自基金合同生效日至2015年10月29日,本基金的业绩比较基准为:中信标普300指数收益率×55%+中信国债指数收益率×45%。根据本基金的基金管理人于

  2015年10月28日发布的《关于华商基金管理有限公司修改华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金业绩比较基准的公告》,自2015年10月30日起,本基金的业绩比较基准变更为:沪深300指数收益率×55%+上证国债指数收益率×45%。

  本财务报表由本基金的基金管理人华商基金管理有限公司于2019年3月25日批准报出。7.4.2会计报表的编制基础

  本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则-基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

  本基金2018年度财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金2018年12月31日的财务状况以及2018年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

  金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。

  本基金目前以交易目的持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。

  本基金持有的其他金融资产分类为应收款项,包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。

  金融负债于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括其他各类应付款项等。

  金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时,按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,取得时发生的相关交易费用计入当期损益;对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息,单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。

  对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,按照公允价值进行后续计量;对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。

  金融资产满足下列条件之一的,予以终止确认:(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止;(2)该金融资产已转移,且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方;或者(3) 该金融资产已转移,虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的

  当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时,终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额,计入当期损益。

  (1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值;估值日无交易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的,按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的,应对市场交易价格进行调整,确定公允价值。与上述投资品种相同,但具有不同特征的,应以相同资产或负债的公允价值为基础,并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等,如果该限制是针对资产持有者的,那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外,基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。

  (2)当金融工具不存在活跃市场,采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时,优先使用可观察输入值,只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下,才可以使用不可观察输入值。

  (3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件,应对估值进行调整并确定公允价值。

  本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1)具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的;且2)交易双方准备按净额结算时,金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。

  实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。

  损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准

  金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列,并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。

  股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。

  以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益;于处置时,其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益,其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。

  应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小的则按直线费用的确认和计量

  本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。

  其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小的则按直线基金的收益分配政策

  每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配,但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数,包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分;若期末未分配利润的未实现部分为负数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润,即已实现部分相抵未实现部分后的余额。

  (2)收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资人自行承担。当投资人的现金红利小于一定金额,不足以支付银行转账或其他手续费用时,基金注册登记机构可将投资人的现金红利按红利发放日的基金份额净值自动转为基金份额;

  (3)在符合有关基金分红条件的前提下,本基金收益每年最多分配4次,每次基金收益分配比例不低于收益分配基准日可供分配利润的80%;

  (5)本基金收益分配方式分为两种:现金分红与红利再投资,投资人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资;若投资人不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红;

  (6)基金红利发放日距离收益分配基准日(即期末可供分配利润计算截至日)的时间不得超过15个工作日;

  (7)基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值;

  本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部,以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分:(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用;(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果,以决定向其配置资源、评价其业绩;(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征,并且满足一定条件的,则合并为一个经营分部。

  根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作,本基金确定以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下:

  (1) 对于证券交易所上市的股票,若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易

  不活跃)等情况,本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》,根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法等估值技术进行估值。

  (2) 于2017年12月25日前,对于在锁定期内的非公开发行股票,根据中国证监会证监会

  同一股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本,按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值;若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本,按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。自2017年12月25日起,对于在锁定期内的非公开发行股票、首

  次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票,根据中国基金业协会中基协发[2017]6号《关于发布

  监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证

  券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外),按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。

  根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税

  [2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税

  [2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税

  [2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明

  确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等

  增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税

  [2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作,主要税项列示如下:

  (1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为,暂适用简易计税方法,按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为,未缴纳增值税的,不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。

  对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税,对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务,以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。

  (2)对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股票的股息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。

  (3) 对基金取得的企业债券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴

  20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得,持股期限在1个月以内(含1个月)的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在1个月以上至1年(含1年)的,暂减按50%计入应纳税所得额;持股期限超过1年的,暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股,解禁后取得的股息、红利收入,按照上述规定计算纳税,持股时间自解禁日起计算;解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。

  (4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。

  (5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。

  注:1.本基金的赎回费率按持有期间递减,不低于赎回费总额的25%归入基金资产。

  2. 本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成,其中不低于转出基金的赎回费的25%归入转出基金的基金资产。

  华商基金管理有限公司(“华商基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构

  注:1.上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定,以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费后的净额列示。

  2.该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。

  注:支付基金管理人华商基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.50%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:

  注:支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:日托管费=前一日基金资产净值X0.25%/当年天数。

  本基金本报告期内及上年度可比期间内均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。

  注:基金管理人投资本基金相关的费用按基金合同及更新的招募说明书的有关规定支付。

  7.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

  本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方没有投资本基金的情况。

  本基金为进行主动投资的混合型证券投资基金,在资产配置中强调数量化配置,其预期收益和风险水平较股票型产品低、较债券型基金高,属于中高风险、中高预期收益的基金产品。本基金投资的金融工具主要包括股票投资和债券投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人利用主动投资管理在有效控制投资风险的同时,力争为投资者创造超越业绩基准的回报。

  本基金的基金管理人内部控制组织体系包括三个层次:(1)第一层次风险控制:在董事会层

  面设立风险控制委员会,对公司规章制度、经营管理、基金运作、固有资金投资等方面的合法、合规性进行全面的分析检查,对各种风险预测报告进行审议,提出相应的意见和建议。公司设督察长。督察长对董事会负责,按照中国证监会的规定和风险控制委员会的授权进行工作。(2)第二层次风险控制:第二层次风险控制是指公司经营层层面的风险控制,具体为在风险管理小组、投资决策委员会、监察稽核部和风险控制部层次对公司的风险进行的预防和控制。风险管理小组对公司在经营管理和基金运作中的风险进行全面的研究、分析、评估,全面、及时、有效地防范公司经营过程中可能面临的各种风险。投资决策委员会研究并制定基金资产的投资策略,对基金的总体投资情况提出指导性意见,从而达到分散投资风险,提高基金资产的安全性的目的。监察稽核部和风险控制部独立于公司各业务部门和各分支机构,对各岗位、各部门、各机构、各项业务中的风险控制情况实施监督。(3)第三层次风险控制:第三层次风险控制是指公司各部门对自身业务工作中的风险进行的自我检查和控制。公司各部门根据经营计划、业务规则及本部门具体情况制定本部门的工作流程及风险控制措施,相关部门、相关岗位之间相互监督制衡。

  本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发,判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发,根据本基金的投资目标,结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型,日常的量化报告,确定风险损失的限度和相应置信程度,及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估,并通过相应决策,将风险控制在可承受的范围内。7.4.13.2信用风险

  信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风险。

  本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管人中国建设银行,因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算,违约风险可能性很小;在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。

  本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程,通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险,且通过分散化投资以分散信用风险。

  于2018年12月31日,本基金未持有除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券或资产支持证券(2017年12月31日:同)。

  流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额,另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。

  针对兑付赎回资金的流动性风险,本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求,保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款,约定在非常情况下赎回申请的处理方式,控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险,有效保障基金持有人利益。

  于2018年12月31日,本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息,可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息,因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。

  本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自2017年10月1日起施行)等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理,通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。

  本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%,且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的15%,本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票,不得超过该上市公司可流通股票的30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受该比例限制)。

  本基金所持部分证券在证券交易所上市,其余亦可在银行间同业市场交易,部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注7.4.12。此外,本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求,其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%。于2018年12月31日,本基金未持有流动性受限资产。

  本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎

  评估与测算,确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的可变现价值。于

  2018年12月31日,本基金组合资产中7个工作日可变现资产超过经确认的当日净赎回金额。

  同时,本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度;按照穿

  透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理,

  以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易

  的流动性风险和交易对手风险。此外,本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度:

  根据质押品的资质确定质押率水平;持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允

  价值计算足额;并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购

  市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动

  利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感

  性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利率类金融工具还面

  本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控,并通过调整投资组合的

  本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息,因此本基金的收入及经营活动的现

  金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算

  注:表中所示为本基金资产及负债的账面价值,并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早

  注:于2017年12月31日本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为

  外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。

  其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市的股票和债券,所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响,也可能来源于证券市场整体波动的影响。

  本基金采取“自上而下”与“自下而上”相结合的主动投资管理办法,通过对宏观经济运行周期、财政及货币政策、资金供需情况、证券市场估值水平等方面问题的深入研究,分析股票市场、债券市场、货币市场三大类资产的预期风险和收益,并应用量化模型进行优化计算,根据计算结果和风险的评估、建议适时、动态地调整基金资产在股票、债券、现金三大类资产的配置比例。

  本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金的投资组合比例为股票投资比例为基金资产的30%-80%,债券投资比例为基金资产的15%-65%,权证投资比例为基金资产净值的0-3%,现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。此外,本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控,定期运用多种定量方法对基金进行风险度量,包括VaR(ValueatRisk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险,及时可靠地对风险进行跟踪和控制。

  公允价值计量结果所属的层次,由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定:

  于2018年12月31日,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一层次的余额为260,649,913.33元,属于第二层次的余额为215,530,081.20元,无属于第三层次的余额(2017年12月31日:第一层次893,062,685.44元,第二层次

  对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况,本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活

  跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次;并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度,确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。

  于2018年12月31日,本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2017年12月

  不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值与公允价值相差很小。

  序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值比例(%)

  序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%)

  注:买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。

  序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%)

  注:买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。

  注:买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。

  8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

  8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  本基金投资的前十名证券的发行主体本期未被监管部门立案调查,且在本报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。

  本基金管理人2018年7月12日发布公告,经华商基金管理有限公司研究决定,陆涛先生不再担任公司副总经理职务。上述变更事项,由华商基金管理有限公司第三届董事会第二十三次会议审议通过,并经中国证券投资基金业协会“中基协高备函[2018]220号”文核准批复。

  本基金管理人2018年7月13日发布公告,经华商基金管理有限公司研究决定,梁永强先生不再担任公司总经理职务。上述变更事项,由华商基金管理有限公司第三届董事会第二十三次会议审议通过,并经中国证券投资基金业协会“中基协高备函[2018]221号”文核准批复。

  本基金管理人2018年7月30日发布公告,经华商基金管理有限公司研究决定,王小刚先生担任公司总经理职务。上述变更事项,由华商基金管理有限公司第三届董事会第二十三次会议审议通过,并经中国证券投资基金业协会“中基协高备函[2018]240号”文核准批复。

  本报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管人基金托管业务的重大诉讼。

  自本基金成立日(2009年11月24日)起至今聘任普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金提供审计服务,本报告期内未发生变动。本基金本报告期内应支付审计费用拾万元。11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

  报告期内,中国证券监督管理委员会北京监管局向公司下发了行政监管措施决定书

  [2018]74号《关于对华商基金管理有限公司采取出具警示函措施的决定》,对此,我司高度重

  视,对相关业务进行了全面梳理、整改,彻底排查了业务中存在的风险,并就整改情况向中国

  本报告期内托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查或处罚。

  券商经纪人财务状况良好、经营行为规范、风险管理先进、投资风格与基金管理人有互补性、在最近一年内无重大违规行为。

  券商经纪人具有较强的研究能力:能及时、全面、定期向基金管理人提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息咨询服务;有很强的行业分析能力,能根据基金管理人所管理基金的特定要求,提供专门研究报告,具有开发量化投资组合模型的能力。

  券商经纪人能提供最优惠合理的佣金率:与其他券商经纪人相比,该券商经纪人能够提供最优惠、最合理的佣金率。

  基金管理人根据以上标准对不同券商经纪人进行考察、选择和确定,选定的经纪人名单需经风险管理委员会审批同意。基金管理人与被选择的证券经营机构签订委托协议。基金管理人与被选择的券商经纪人在签订委托代理协议时,要明确签定协议双方的公司名称、委托代理期限、佣金率、双方的权利义务等,经签章有效。委托代理协议一式三份,协议双方及证券主管机关各留

  本基金本报告期内新租用银河证券1个席位,西南证券1个席位。退租中航证券交易单元2个,退租华宝证券交易单元1个,退租中国银河证券交易单元1个,退租国信证券交易单元1个,退租信达证券交易单元1个,退租浙商证券交易单元1个。

  1 证券投资基金招募说明书(更新) 证券时报、公司官网 2018年1月5日

  华商动态阿尔法灵活配置混合型 中国证券报、上海证券报、 2018年1月5日

  3 部分基金参加中国农业银行股份 证券时报、公司官网 2018年1月5日

  5 基金调整*ST华泽股票估值方法 证券时报、公司官网 2018年1月6日

  华商基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海证券报、 2018年1月6日

  基金新增长城证券股份有限公司 中国证券报、上海证券报、 2018年1月17日

  8 证券投资基金2017年第4季度 证券时报、公司官网 2018年1月22日

  部分基金新增西南证券股份有限 中国证券报、上海证券报、 2018年1月25日

  11 基金调整停牌股票估值方法的提 证券时报、公司官网 2018年1月30日

  部分基金参加北京展恒基金销售 中国证券报、上海证券报、 2018年2月1日

  13 部分基金参加大泰金石基金销售 证券时报、公司官网 2018年2月1日

  14 基金调整*ST华泽股票估值方法 证券时报、公司官网 2018年2月2日

  15 基金调整停牌股票估值方法的提 证券时报、公司官网 2018年2月2日

  16 基金调整停牌股票估值方法的提 证券时报、公司官网 2018年2月7日

  17 基金调整停牌股票估值方法的提 证券时报、公司官网 2018年2月8日

  18 基金调整停牌股票估值方法的提 证券时报、公司官网 2018年2月10日

  部分基金参加上海长量基金销售 中国证券报、上海证券报、 2018年2月13日

  21 合型证券投资基金基金经理变更 证券时报、公司官网 2018年2月24日

  23 42只基金修改基金合同及旗下 证券时报、公司官网 2018年3月23日

  华商动态阿尔法灵活配置混合型 中国证券报、上海证券报、 2018年3月23日

  华商动态阿尔法灵活配置混合型 中国证券报、上海证券报、 2018年3月23日

  华商动态阿尔法灵活配置混合型 中国证券报、上海证券报、 2018年3月23日

  华商动态阿尔法灵活配置混合型 中国证券报、上海证券报、 2018年3月28日

  30 证券投资基金2017年度报告摘 证券时报、公司官网 2018年3月28日

  31 部分基金参加交通银行股份有限 证券时报、公司官网 2018年3月30日

  32 部分基金参加中国工商银行股份 证券时报、公司官网 2018年3月30日

  33 部分基金参加东海证券股份有限 证券时报、公司官网 2018年4月2日

  35 部分基金参加北京汇成基金销售 证券时报、公司官网 2018年4月3日

  36 基金调整“中兴通讯”股票估值 证券时报、公司官网 2018年4月19日

  37 证券投资基金2018年第1季度 证券时报、公司官网 2018年4月20日

  华商基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海证券报、 2018年4月23日

  39 基金调整停牌股票估值方法的提 证券时报、公司官网 2018年4月24日

  40 部分基金参加中国银河证券股份 证券时报、公司官网 2018年5月21日

  41 基金调整停牌股票估值方法的提 证券时报、公司官网 2018年5月26日

  42 部分基金参加华宝证券有限责任 证券时报、公司官网 2018年6月7日

  43 基金调整“中兴通讯”股票估值 证券时报、公司官网 2018年6月9日

  44 基金调整停牌股票估值方法的提 证券时报、公司官网 2018年6月16日

  45 基金调整“中兴通讯”股票估值 证券时报、公司官网 2018年6月20日

  部分基金新增嘉实财富管理有限 中国证券报、上海证券报、 2018年6月25日

  47 部分基金参加嘉实财富管理有限 证券时报、公司官网 2018年6月25日

  48 部分基金参加交通银行股份有限 证券时报、公司官网 2018年6月30日

  49 30日半年末最后一日资产净值公 证券时报、公司官网 2018年7月2日

  50 证券投资基金招募说明书(更新) 证券时报、公司官网 2018年7月5日

  华商动态阿尔法灵活配置混合型 中国证券报、上海证券报、 2018年7月5日

  52 基金调整停牌股票估值方法的提 证券时报、公司官网 2018年7月6日

  华商基金管理有限公司关于变更 中国证券报、上海证券报、 2018年7月12日

  54 部分基金参加上海基煜基金销售 证券时报、公司官网 2018年7月12日

  华商基金管理有限公司关于变更 中国证券报、上海证券报、 2018年7月14日

  56 合型证券投资基金基金经理变更 证券时报、公司官网 2018年7月14日

  部分基金参加奕丰金融服务(深 中国证券报、上海证券报、 2018年7月23日

  60 基金调整“康泰生物”股票估值 证券时报、公司官网 2018年7月24日

  华商基金管理有限公司关于变更 中国证券报、上海证券报、 2018年7月30日

  62 限公司”名义进行诈骗活动的特 证券时报、公司官网 2018年7月31日

  63 部分基金参加国联证券股份有限 证券时报、公司官网 2018年8月1日

  64 基金调整停牌股票估值方法的提 证券时报、公司官网 2018年8月7日

  65 基金调整停牌股票估值方法的提 证券时报、公司官网 2018年8月21日

  66 基金销售有限责任公司为代销机 证券时报、公司官网 2018年8月22日

  67 证券投资基金2018年半年度报 证券时报、公司官网 2018年8月24日

  68 证券投资基金2018年半年度报 证券时报、公司官网 2018年8月24日

  部分基金新增深圳信诚基金销售 中国证券报、上海证券报、 2018年8月29日

  71 部分基金参加华龙证券股份有限 证券时报、公司官网 2018年9月6日

  部分基金开通东海证券股份有限 中国证券报、上海证券报、 2018年9月10日

  73 部分基金参加南京苏宁基金销售 证券时报、公司官网 2018年9月12日

  基金新增南京苏宁基金销售有限 中国证券报、上海证券报、 2018年9月12日

  部分基金开通中国国际金融股份 中国证券报、上海证券报、 2018年9月14日

  76 部分基金参加交通银行股份有限 证券时报、公司官网 2018年9月29日

  77 部分基金参加和耕传承基金销售 证券时报、公司官网 2018年10月11日

  78 基金调整停牌股票估值方法的提 证券时报、公司官网 2018年10月12日

  部分基金参加众升财富(北京) 中国证券报、上海证券报、 2018年10月12日

  80 基金调整停牌股票估值方法的提 证券时报、公司官网 2018年10月19日

  81 华商动态阿尔法灵活配置混合型 中国证券报、上海证券报、 2018年10月26日

  部分基金参加北京创金启富基金 中国证券报、上海证券报、 2018年11月1日

  83 部分基金参加第一创业证券股份 证券时报、公司官网 2018年11月19日

  基金新增第一创业证券股份有限 中国证券报、上海证券报、 2018年11月19日

  85 基金所持有的债券调整估值方法 证券时报、公司官网 2018年11月27日

  87 合型证券投资基金基金经理变更 证券时报、公司官网 2018年11月28日

  88 投资者及时更新身份证件或身份 证券时报、公司官网 2018年12月13日

  89 部分基金参加中国中投证券有限 证券时报、公司官网 2018年12月25日

  90 网上直销系统定投费率优惠的公 证券时报、公司官网 2018年12月27日

  91 部分基金参加中国工商银行股份 证券时报、公司官网 2018年12月28日

  92 部分基金参加中国农业银行股份 证券时报、公司官网 2018年12月28日

  华商基金管理有限公司2018年 中国证券报、上海证券报、 2018年12月31日

  本基金存在单一投资者持有基金份额比例超过20%及以上的情况,由于持有人相对集中,本基金可能面临基金净值大幅波动的风险、延迟或暂停赎回的风险,且根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的有关规定本基金可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同的风险。

  6. 报告期内华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告的

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